Узнав о своём смертельном диагнозе – раке лёгких, школьный учитель химии Уолтер Уайт оказывается перед лицом не только физической, но и финансовой катастрофы. Его семья, включая беременную жену и сына-подростка с особыми потребностями, уже живёт скромно, а предстоящее дорогостоящее лечение и будущее близких становятся для него тяжким грузом. Осознавая ограниченность времени и отсутствие других вариантов, Уолтер принимает судьбоносное решение – использовать свои глубокие познания в химии для изготовления метамфетамина, единственного, по его мнению, способа быстро обеспечить семью деньгами после его ухода. Этот выбор знаменует начало пути, на котором отчаянная попытка спасти близких постепенно переплетается с тёмным миром преступности.
Для реализации своего плана Уолтер обращается к Джесси Пинкману, своему бывшему ученику, которого когда-то сам способствовал исключить из школы. Ирония судьбы заключается в том, что Джесси уже погружён в криминальную среду и имеет опыт производства наркотиков, однако его собственная мелкая операция недавно рухнула после рейда УБН, в ходе которого он лишился и напарника, и своей примитивной лаборатории. Эта вынужденная пауза в деятельности Джесси и его знакомство с подпольным миром делают его идеальным, хотя и ненадёжным, партнёром для Уолтера. Так рождается их невероятный и опасный альянс: блестящий, но сломленный учитель, стремящийся к контролю и совершенству, и импульсивный, живущий моментом бывший ученик, знающий улицы. Их первое совместное предприятие по созданию кристально чистого метамфетамина становится не просто бизнес-проектом, а точкой невозврата, с которой для Уолтера Уайта начинается мучительная трансформация из робкого семьянина в расчётливого и безжалостного преступника по имени Гейзенберг, а их жизнь превращается в постоянную борьбу за выживание между давлением наркокартелей, преследованием правоохранительных органов и внутренними демонами, рождёнными властью и страхом.